Вступ
Поширені запитання
Вступ
Останнє оновлення: 8 жовтня 2024 р.
Відмова від відповідальності: відповідно до вимог MiCA, несанкціоновані стейблкоїни підпадають під певні обмеження для користувачів з ЄЕЗ. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, клацніть тут.
1. Що таке бот для арбітражу ставок фінансування Binance?
Бот для арбітражу ставок фінансування Binance – це інноваційний інструмент, призначений для трейдерів для участі в стратегіях арбітражу між безстроковими ф'ючерсними контрактами та їхніми спотовими еквівалентами. Він використовує механізм ставки фінансування, хеджуючи ф'ючерсну позицію спотовою позицією для отримання комісії за фінансування.
2. Що таке комісія фінансування у торгівлі безстроковими ф'ючерсами?
Комісія фінансування – це періодичні платежі між власниками лонг і шорт позицій на безстрокових ф'ючерсних ринках, призначені для вирівнювання ф'ючерсних цін зі спотовими цінами базового активу.
Комісія фінансування = розмір позиції x ставка фінансування
Ставка фінансування визначає комісію фінансування і коливається з часом для кожного символу незалежно. Ви можете переглянути ставку фінансування тут для кожного символа на Binance Futures. Для отримання додаткової інформації про комісію фінансування перегляньте спеціальний блог: Що таке комісія фінансування на Binance Futures?
3. Як працює бот для арбітражу ставок фінансування?
Арбітраж передбачає відкриття лонг-позиції на одному ринку (наприклад, спот) і шорт-позиції на іншому (наприклад, ф'ючерси) для отримання комісії фінансування. Стратегія арбітражу ставки фінансування є дельта-нейтральною, що означає, що вона спрямована на хеджування ризиків зміни цін, займаючи протилежні позиції на ф'ючерсних і спотових ринках. Ця стратегія передбачає, що незалежно від напрямку зміни ціни, ваш прибуток лонг-позиції буде компенсувати ваші збитки шорт-позиції (або навпаки), і ви отримаєте комісію фінансування. Мета полягає в тому, щоб отримати прибуток від виплат за ставкою фінансування, не піддаючись значним ризикам волатильності цін.
- Positive Carry
У сценаріях, коли ставка фінансування додатна, трейдер може отримувати стабільний дохід від комісії фінансування, купуючи на спотовому ринку та продаючи (шорт) еквівалентну позицію за безстроковими контрактами – цей тип арбітражу часто називають додатнім арбітражем.
- Reverse Carry
Коли ставка фінансування від’ємна, арбітражери все ще можуть отримувати стабільний дохід від комісії фінансування, продаючи (шорт) на спотовому ринку, зазвичай, шляхом запозичення активу, продажу його за поточною ціною і одночасної купівлі (лонг) еквівалентної позиції з кредитним плечем у безстрокових контрактах. По суті, вони роблять ставку на зростання ринкової ціни в майбутньому, щоб отримати вигоду від ставки фінансування.
Бот для арбітражу ставок фінансування Binance оптимізує торгову стратегію, автоматизуючи процес для користувача. Після вибору торгової пари, наприклад BTCUSDT, бот аналізує поточний напрямок ставки фінансування.
Бот для арбітражу ставок фінансування Binance оптимізує торгову стратегію, автоматизуючи процес для користувача. Після вибору торгової пари, наприклад BTCUSDT, бот аналізує поточний напрямок ставки фінансування.
- Якщо 3-денна кумулятивна ставка фінансування є додатною (лонг-позиції платять шорт-позиціям): Коли ставка фінансування додатна, що вказує на те, що лонг-позиції платять шорт-позиціям, бот може відкрити шорт на безстроковий ф'ючерсний контракт (вигода від ставки фінансування) і купити еквівалентну кількість активу на спотовому ринку. Це називається "Positive Carry".
- Якщо 3-денна сукупна ставка фінансування від’ємна (шорт-позиції платять лонг-позиціям): якщо ставка фінансування від’ємна, що означає, що шорт-позиції платять лонг-позиціям, бот відкриє лонг на ф'ючерсному ринку та продасть еквівалент на спотовому ринку. Згодом, щоб зберегти початкову суму активу на споті, бот викупить актив на споті після отримання комісії фінансування. Це називається "Reverse Carry".
Цей автоматизований підхід гарантує, що трейдери можуть постійно використовувати коливання ставок фінансування для потенційного отримання прибутку від цих періодичних платежів.
4. Як використовувати бот для арбітражу ставки фінансування
Крок 1. Перейдіть до інтерфейсу ботів для арбітражу
На головній сторінка Binance, виберіть [Торгівля] - [Торгові боти], потім виберіть [Бот для арбітражу].
Або перейдіть безпосередньо до "Бот для арбітражу" в інтерфейсі торгових ботів Binance.
Крок 2. Виберіть символ для своєї арбітражної стратегії
Почніть з вибору символу, для якого ви хочете застосувати арбітражну стратегію.
Інформація про ставки:
- % фінансування 3 дн: сума нещодавньої ставки фінансування, розрахованої за останні 3 дні
- APR: річна ставка, отримана шляхом екстраполяції ставки фінансування на рік
APR = | сукупна ставка за 3 дні %| / 3 * 365 / 2
Інформація про варіанти стратегії:
[Positive Carry]]: Використовуйте цю стратегію, коли 3-денна сукупна ставка фінансування додатна. Це передбачає шорт ф'ючерсів для накопичення комісій фінансування і купівлю еквівалентної суми на спотовому ринку для хеджування від змін цін.
[Reverse Carry]: Використовуйте цю стратегію, коли 3-денна сукупна ставка фінансування є від'ємною. Це означає відкриття лонг-позиції на ф'ючерсах для отримання комісії фінансування і продаж еквівалентної суми на спотовому ринку.
Крок 3. Введіть суму інвестицій
Після того, як ви вибрали символ, перейдіть до інтерфейсу ордера, щоб ввести параметри.
Ви можете візуалізувати доступну на споті суму та ввести суму інвестицій. Забезпечте достатню кількість коштів шляхом переказу або депозиту на свій спотовий гаманець.
Зверніть увагу:
- Інвестиційним активом для ф'ючерсів USDT і ф'ючерсів CM зі стратегією арбітражу positive carry є USDT.
- Інвестиційним активом для ф'ючерсів USDC зі стратегією арбітражу positive carry є USDC.
- Інвестиційним активом для стратегії арбітражу reverse carry є базовий актив, наприклад, BTC, ETH, BNB тощо.
Буферний механізм:
Ми резервуємо 10% від початкових інвестицій як буфер для маржинальних перевірок і ринкових рухів. Наприклад:
- Якщо ви інвестуєте 1000 USDT у лонг-стратегію UM, лише 900 USDT піде на купівлю базового активу з відповідною умовною вартістю 900 USDT у шорт-позиції UM.
- Буфер допомагає запобігти збою перевірки маржі, коли ринок різко рухається під час створення стратегії.
Порада: перш ніж ініціювати свого бота для арбітражу, зверніть увагу на "Рекомендований мінімальний період утримання". Це орієнтовний період беззбитковості на основі середньої ставки фінансування за останні 30 днів. Торкніться [>], щоб переглянути деталі засобу розрахунку беззбитковості на основі припущення про ставку фінансування за 3/7/30 днів.
Крок 4. Створіть арбітражний портфель
Після встановлення параметрів запустіть свою стратегію. Боту може знадобитися деякий час, щоб вирівняти розміри обох сторін.
5. Моніторинг / управління вашими портфелями
Моніторинг ваших стратегій
Відстежуйте свою стратегію кладки [Працює], де ви можете переглядати такі деталі, як розмір позиції, загальна комісія фінансування, ринкова вартість і отримувати сповіщення про комісію фінансування.
- Розмір позиції: Умовна вартість спотової і ф'ючерсної сторін
- Загальна комісія фінансування: Загальна сума всіх комісій фінансування, зібраних під час виконання стратегії
- Ринкова вартість: загальний баланс усіх активів, виділених для стратегії (з використанням останньої ціни) + нереалізований PnL за ф'ючерсними позиціями
- Сповіщення про комісію фінансування: Вказує на те, що поточна 3-денна сукупна ставка фінансування або ставка наступного фінансування має напрямок купівлі/продажу, протилежний вашій поточній стратегії. Спробуйте завершити стратегію вручну, коли спровіщення спрацює.
Управління стратегією
- Щоб завершити стратегію, виберіть [Завершити] в інтерфейсі користувача, що закриє ваші позиції і зупинить торгову стратегію. Потім виберіть [Підтвердити].
- Якщо закриття бота відбувається із затримкою через контроль спреду, ви можете пропустити перевірку контролю спреду, клацнувши [Прискорити], щоб негайно закрити бота за ринковою ціною.
- Параметри фільтра: використовуйте фільтри для відображення стратегій на основі Positive Carry або Reverse Carry.
- Огляд історії: перейдіть до [Історії] для перегляду минулих стратегій і їхніх результатів.
Моніторинг активів ваших торгових ботів
Отримайте доступ до своїх активів і стратегій арбітражних ботів через "Гаманець": Виберіть [Гаманець]. - [Торгові боти] на головній сторінці Binance Futures.
Якщо ви ще цього не зробили, вам спочатку потрібно буде активувати свій гаманець торгових ботів.
Щоб переглянути свої активні арбітражні стратегії, виберіть [Бот для арбітражу] - [Працює].
Щоб переглянути активи, виділені для запущених арбітражних стратегій, виберіть [Бот для арбітражу] - [Активи].
Щоб переглянути докладнішу інформацію про арбітражні записи, виберіть [Переглянути бота].
Поширені запитання: бот для арбітражу ф'ючерсних ставок фінансування
1. Скільки стратегій ставок фінансування можна запускати одночасно?
Ви можете використовувати до 10 незалежних стратегій для арбітражу ставки фінансування, кожна з яких підтримує свій символ. Це означає, що ви не можете мати більше однієї стратегії на один символ, навіть на різних акаунтах. Наприклад, якщо ви відкриваєте лонг-позицію на BTCUSDT на одному акаунті, ви не зможете відкрити іншу стратегію BTCUSDT на іншому акаунті.
2. Чи доступні позики на маржі для цих стратегій?
Зараз запозичення на маржі не підтримується для цих арбітражних стратегій.
3. Як кредитне плече впливає на мої ф’ючерсні позиції?
Кредитне плече впливає на необхідну початкову маржу, але не впливає на коефіцієнт маржі. Таким чином, збільшення кредитного плеча не збільшує ризик ліквідації.
Розмір вашої ф'ючерсної позиції дорівнює розміру виконаного спотового ордера, щоб зберегти дельта-нейтральну стратегію.
Рівень кредитного плеча впливатиме на початкову маржу, необхідну для утримання відкритої позиції.
Розмір вашої ф'ючерсної позиції дорівнює розміру виконаного спотового ордера, щоб зберегти дельта-нейтральну стратегію.
Рівень кредитного плеча впливатиме на початкову маржу, необхідну для утримання відкритої позиції.
4. Що таке контроль спреду?
Значні та стійкі відмінності в цінах можуть вплинути на профіль прибутковості та ризику вашої арбітражної стратегії. Контроль спреду гарантує, що ф'ючерсна ціна й спотова ціна узгоджені під час створення стратегії.
Спред = остання ціна ф'ючерсу - остання ціна спот, для лонг-позицій -0,1%, для шорт-позицій - 0,1%
Контроль спреду спочатку у системі встановлено на рівні абсолютного значення 0,1%.
5. Затримки часу закриття й відкриття через ціновий спред
Бот для арбітражу ставок фінансування Binance гарантує, що спред між ф'ючерсною та спотовою ціною знаходиться в прийнятному діапазоні (зазвичай 0,1%) перед відкриттям або закриттям позиції. Якщо різниця в ціні перевищує цей поріг, бот може відкласти виконання угоди, доки спред не повернеться в цей діапазон, щоб запобігти потенційним втратам через прослизання.
Таким чином, у випадках, коли спред залишається за межами допустимого діапазону протягом тривалого періоду, користувачі можуть зіткнутися з затримками під час закриття своїх стратегій.
6. Як отримати доступ до даних арбітражу ставок фінансування в реальному часі й за минулі періоди?
Ви можете отримати доступ до ставки фінансування в режимі реального часу, а також даних історії ставки фінансування для всіх безстрокових ф'ючерсних контрактів USDs-M через інтерфейс Binance Futures, клацнувши [Дані] - [Ф'ючерсні дані] - [Історія ставок фінансування] / [Ставка фінансування в режимі реального часу]
7. Який мінімальний і максимальний розмір інвестицій для бота для арбітражу?
Мінімальна умовна вартість:
- Для контрактів USDⓈ-M:
Мінімальна умовна вартість – це більша з двох величин: мінімальна умовна вартість, визначена для ф'ючерсів, або розмір мінімального спотового ордера, помножений на стандартний множник 1,5.
- Для контрактів COIN-M:
Мінімальна умовна вартість – це максимальний розмір мінімального спотового ордера або добуток мінімальної суми угоди на множник контракту, помножений на стандартний множник 1,5.
Для довідки, мінімальну умовну вартість ф'ючерсів можна знайти в Правилах торгівлі на Binance, а мінімальний розмір спотового ордера доступний на сторінці правил торгівлі.
Максимальна умовна вартість:
- Максимальний умовний розмір встановлюється лімітом першого рівня для кожного активу, помноженим на n (коли n стандартно становить 0,1).
- Ліміт першого рівня для кожного активу вказано у розділі "Коефіцієнт крос-маржинального забезпечення" тут.
Наприклад, для BTC ліміт першого рівня становить 40 000 000 USDT, що призводить до максимальної суми інвестицій 4 000 000 USDT для лонг-позицій або еквівалент у BTC для шорт-позицій.
8. Як бот управляє ризиками?
Бот містить кілька функцій управління ризиками, зокрема налаштування кредитного плеча, ставки буфера для розміру позиції і перевірки відповідності. Крім того, акаунти маржинального портфеля проходять перевірку маржі та ставок забезпечення, щоб гарантувати стійкість позицій за нестабільних ринкових умов.
9. Чи можу я отримати ліквідацію, використовуючи бота для арбітражу?
Хоча бот прагне мінімізувати ризик за допомогою своєї стратегії хеджування, екстремальні ринкові умови й затримки в коригуванні цін між спотовим і ф'ючерсним ринками потенційно можуть призвести до ліквідації. Користувачі повинні підтримувати адекватну маржу й уважно стежити за своїми позиціями для ефективного управління ризиками.
Хоча бот спрямований на зниження ризику за допомогою хеджування, екстремальні ринкові умови все одно можуть призвести до потенційної ліквідації.
- Сценарій дивергенції спотової і ф'ючерсної цін маркування
Наприклад, сильна дивергенція ринку може спричинити значний спред між ф'ючерсними й спотовими цінами. Припустимо, ви відкриваєте лонг-контракт BTCUSDT у UM на рівні 60 000, тоді як спотова ціна залишається незмінною, але ціна BTCUSDT у UM падає до 12 000. У цьому випадку акаунт може бути ліквідований, оскільки uniMMR впаде нижче 105%.
- Постійна протилежна ставка фінансування, яка з'їдає маржу
Крім того, якщо ставка фінансування змінюється проти вашої позиції, це може поступово з'їдати вашу маржу, що в результаті призведе до ліквідації.
10. Які вимоги, правила й специфікації щодо маржі?
- Коефіцієнт об’єднаної підтримуючої маржі
Система розраховує уніфікований коефіцієнт підтримуючої маржі (uniMMR) для оцінки ризику портфеля, балансуючи власний капітал із загальними вимогами підтримуючої маржі за всіма позиціями. Ліквідація відбудеться, коли uniMMR впаде нижче 105%.
- Ставка забезпечення
Ставка забезпечення для USDT і USDC становить 1,0, тоді як для всіх інших активів ставка забезпечення становить 0,95.
- Розрахунок uniMMR
uniMMR = об’єднаний капіталу акаунту / об’єднана підтримуюча маржа
де:
- Equity: Загальний капітал в акаунті бота для арбітражу (прив'язаний до обраної стратегії)
- Підтримуюча маржа: сума підтримуючої маржі як для спотових, так і для ф'ючерсних позицій.
Для детального розрахунку uniMMR, будь ласка, перейдіть до спеціальної статті Що таке Об’єднаний коефіцієнт підтримуючої маржі (uniMMR) і як він розраховується?
11. Підтримувані торгові символи та події видалення символів
Торговий символ буде доступний для арбітражу, якщо він підтримується як у маржинальній, так і у ф'ючерсній торгівлі. Якщо символ буде видалено з маржинальної або ф'ючерсної торгівлі, бот для арбітражу ставок фінансування автоматично закриє всі арбітражні стратегії, пов'язані з цим символом, і проведе автоматичний розрахунок.
12. Специфікація реферальних знижок
Арбітражна ф'ючерсна торгівля не підтримує реферальні знижки, але спотова торгівля підтримує.
Щоб дізнатися більше про торгових ботів Binance, дивіться сторінку Поширені запитання про торгових ботів.