Темы этой статьи:
- Как рассчитать максимальную сумму займа при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro
- Два примера расчета максимальной суммы займа
Как рассчитать максимальную сумму займа
Максимальная сумма займа при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro вашей доступной суммой маржи. Максимальная сумма займа для каждого токена = доступная сумма маржи / ставка начальной маржи для этого токена. Ниже приведены примеры расчета максимальной суммы займа.
Пример 1. Монета с одним обязательством и одним уровнем кредитного плеча
Примечание. Пример ниже чисто гипотетический. Он показывает, как рассчитываются уровень маржи и уровень маржи обеспечения в режиме кросс-маржи Pro и как они влияют на другие показатели.
Чтобы рассчитать максимальную сумму займа для определенной валюты обязательства и уровень маржи при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro, необходимо знать коэффициент обеспечения для соответствующего уровня и размер кредитного плеча монеты заимствования. В качестве примера здесь используются коэффициент обеспечения и ставка начальной/поддерживающей маржи валюты обязательства, представленные ниже. Предположим, что процент равен нулю.
Валюта обязательства | Уровень | Макс. кредитное плечо | Стоимость обязательств в USDC | Базовая ставка поддерживающей маржи | Ставка начальной маржи |
BTC | 1 | 10x | 0–1 000 000 | 2% | 11,12% |
2 | 8x | 1 000 000–2 000 000 | 3% | 14,29% | |
3 | 5x | 2 000 000–3 000 000 | 4% | 25 % | |
4 | 3x | 3 000 000–4 000 000 | 5% | 50% | |
USDC | 1 | 10x | 0–1 000 000 | 3% | 11,12% |
2 | 8x | 1 000 000–2 000 000 | 4% | 14,29% | |
3 | 5x | 2 000 000–3 000 000 | 5% | 25 % | |
4 | 3x | 3 000 000–4 000 000 | 6% | 50% |
Залоговая монета | Уровень | Сумма | Коэффициент обеспечения |
BTC, USDC | 1 | 0–1 000 000 | 1 |
2 | 1 000 000–2 000 000 | 0,975 | |
3 | 2 000 000–3 000 000 | 0,95 | |
4 | 3 000 000–4 000 000 | 0,90 | |
5 | 4 000 000–5 000 000 | 0,85 |
В соответствии с этим сценарием предположим, что у пользователя A уже был 1 BTC и он занял еще 1 BTC.
Удерживаемые монеты пользователя А | Позиция | Ответственность | Индексная цена |
BTC | 2 | 1 | 10 000 |
USDC | 0 | 0 | 1 |
В таблице ниже показано, как при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro рассчитываются уровень маржи, уровень залоговой маржи, максимальная сумма займа в USDT, а также их влияние на другие показатели при условии, что достигнута максимальная сумма займа в USDT. В этом примере мы опираемся на описанный выше сценарий.
Основные параметры для дальнейших расчетов
Заем на 10 000 USDC | Заем на 89 928 USDC (макс. сумма займа) | ||
В USDC | Сумма активов | = 2 * 10 000 = 20 000 USDC | = 2 * 10 000 + 79 928 = 99 928 USDC (2 BTC и 79 928 USDC) |
Сумма стоимости залога | = 2 * 10 000 * 100% = 20 000 USDC | = 2 * 10 000 * 100% + 79 928 * 100% = 99 928 USDC | |
Общая задолженность | = 10 000 USDC | = 10 000 + 79 928 = 89 928 USDT (1 BTC и 79 928 USDT) | |
Сумма чистого капитала | = 20 000 - 10 000 = 10 000 USDC | = 99 928 - 89 928 = 10 000 USDC | |
Сумма начальной маржи | = 10 000 * 11,12% = 1 112 USDC | = 10 000 * 11,12% + 79 928 * 11,12 % = 10 000 USDC | |
Сумма поддерживающей маржи | = 10 000 * 2% = 200 USDC | = 10 000 * 2% + 79 928 * 3% = 2 597,84 USDC |
Расчет уровня маржи
Уровень маржи | = ∑ Чистый капитал / ∑ поддерживающая маржа = 10 000 / 200 = 50 | = ∑ Чистый капитал / ∑ поддерживающая маржа = 10 000 / (10 000 * 2% + 79 928 * 3%) = 3,849 |
Статус уровня маржи | Уровень маржи > маржин-колл (MCR) Аккаунт имеет низкий уровень риска | Уровень маржи > маржин-колл (MCR) Аккаунт имеет низкий уровень риска |
Расчет уровня маржи обеспечения
Уровень залоговой маржи | = ∑ стоимость залога / общая задолженность = 20 000/10 000= 2 | = ∑ стоимость залога / общая задолженность = 99 928 / (10 000 + 79 928) = 1,11 |
Статус перевода | Уровень обеспечения = 2 Пользователю запрещено переводить средства с маржинального аккаунта. | Уровень обеспечения маржи < 2 Пользователю запрещено переводить средства с маржинального аккаунта. |
Максимальная сумма вывода | 0 | 0 |
Переход на классическую кросс-маржу (5x) | Да Уровень обеспечения маржи > 1,25 | Нет Поскольку ∑ актив / ∑ пассив = 1,19, уровень залоговой маржи < 1,25 |
Сумма доступной маржи и сумма займа
Доступная сумма маржи | Доступная сумма маржи будет отображаться на странице кошелька. = макс. (∑ чистый залог – ∑ начальная маржа, 0) = макс. (∑ залог – ∑ задолженность - ∑ начальная маржа, 0) = макс. (20 000 - 10 000 - 1 112, 0) = 8 888 USDC | Доступная сумма маржи будет отображаться на странице кошелька. = макс. (∑ чистый залог – ∑ начальная маржа, 0) = макс. (∑ залог – ∑ задолженность - ∑ начальная маржа, 0) = макс. (99 928 - 89 928 - 10 000, 0) = 0 USDC |
| Дополнительная максимальная сумма займа в BTC | = доступная сумма маржи / начальная ставка маржи = 8 888 / 11,12% = 79 928 USDC При одинаковой сумме активов сумма займа выше, чем в режиме классической кросс-маржи. | = доступная сумма маржи / начальная ставка маржи = 0 |
Пример 2. Монеты заимствования подвержены влиянию уровней кредитного плеча и залогового дисконта
Примечание. Пример ниже чисто гипотетический. Он показывает, как рассчитываются уровень маржи и уровень маржи обеспечения в режиме кросс-маржи Pro и как они влияют на другие показатели.
Чтобы рассчитать максимальную сумму займа для определенной валюты обязательства и уровень маржи при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro, необходимо знать коэффициент обеспечения для соответствующего уровня и ставку поддерживающей маржи валюты обязательства. В качестве примера здесь используются коэффициент обеспечения и ставка начальной/поддерживающей маржи валюты обязательства, представленные ниже. Предположим, что процент равен нулю.
Валюта обязательства | Уровень | Макс. кредитное плечо | Стоимость обязательств в USDT | Базовая ставка поддерживающей маржи | Ставка начальной маржи |
BTC | 1 | 10x | 0–1 000 000 | 2% | 11,12% |
2 | 8x | 1 000 000–2 000 000 | 3% | 14,29% | |
3 | 5x | 2 000 000–3 000 000 | 4% | 25 % | |
4 | 3x | 3 000 000–4 000 000 | 5% | 50% | |
5 | 2x | 4 000 000–5 000 000 | 8% | 100% | |
ETH | 1 | 8x | 0 - 2 000 000 | 5% | 14,29% |
2 | 5x | 2 000 000–3 000 000 | 8% | 25 % | |
3 | 3x | 3 000 000–4 000 000 | 10% | 50% |
Залоговая монета | Уровень | Сумма | Коэффициент обеспечения |
BTC, USDC | 1 | 0–1 000 000 | 1 |
2 | 1 000 000–2 000 000 | 0,975 | |
3 | 2 000 000–3 000 000 | 0,95 | |
4 | 3 000 000–4 000 000 | 0,90 | |
5 | 4 000 000–5 000 000 | 0,85 | |
ETH | 1 | 0 - 1 100 000 | 1 |
2 | 1 100 000 - 2 100 000 | 0,975 | |
3 | 2 100 000 - 3 100 000 | 0,95 | |
4 | 3 100 000 - 4 100 000 | 0,90 | |
5 | 4 100 000 - 5 100 000 | 0,85 |
Предположим, что в текущем сценарии пользователь А изначально имеет 49 BTC и 49 ETH и уже занял 50 BTC и 50 ETH.
Удерживаемые монеты пользователя А | Позиция | Ответственность | Индексная цена |
BTC | 99 | 50 | 10 000 |
ETH | 99 | 50 | 1 000 |
В таблице ниже показано, как при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro рассчитываются уровень маржи, уровень залоговой маржи, максимальная сумма займа в USDC, а также их влияние на другие показатели при условии, что достигнута максимальная сумма займа в BTC. В этом примере мы опираемся на описанный выше сценарий.
Основные параметры для дальнейших расчетов
Первоначальный заем 50 BTC и 50 ETH | Дополнительный заем 222,50 BTC (максимальная сумма займа) | ||
В USDC | Сумма активов | = 99 * 10 000 + 99 * 1000 = 1 089 000 USDC | = (99 + 222,50142857) * 10 000 + 99 * 1 000 = 3 314 014,2857 USDC (321,50142857 BTC и 99 ETH) |
Сумма стоимости залога | = 99 * 10 000 * 100% + 99 * 1 000 * 100% = 1 089 000 USDC | = 100 * 10 000 * 100% + 100 * 10 000 * 97,5% + 100 * 10 000 * 95% + 21,50142857 * 10 000 * 90% + 99 * 1000 * 100% = 3 217 512,85713 USDC Примечание. ∑ Стоимость обеспечения меньше ∑ активов из-за дисконта (см. таблицу с коэффициентами обеспечения выше) | |
∑ обязательства | = 50 * 10 000 + 50 * 1000 = 550 000 USDC | = 272,50142857 * 10 000 + 50 * 1000 = 2 775 014,2857 USDC (272,50142857 BTC и 50 ETH) | |
Сумма чистого капитала | = ∑ активы - общая задолженность = 1 089 000 - 550 000 = 539 000 USDC | = ∑ актив - ∑ задолженность = 3 314 014,2857 - 2 775 014,2857 = 539 000 USDC | |
Сумма начальной маржи | = 50 * 10 000 * 11,12% + 50 * 1000 * 14,29% = 62 745 USDC | = 100 * 10 000 * 11,12% +100 * 10 000 * 14,29% + 72,50142857 * 10 000 * 25% + 50 * 1000 * 14,29% = 442 498,571425 USDC (См. таблицу с размерами кредитного плеча для валюты обязательства выше.) Общая сумма займа в BTC составляет 272,50142857, что относится к уровню 3. Сумма займа в ETH составляет 50, что относится к уровню 1) | |
Сумма поддерживающей маржи | = 50 * 10 000 * 2% + 50 * 1000 * 5% = 12 500 USDC | = 100 * 10 000 * 2% + 100 * 10 000 * 3% + 72,50142857 * 10 000 * 4% + 50 * 1000 * 5% = 81 500,571428 USDC (См. таблицу с размерами кредитного плеча для валюты обязательства выше.) ) | |
Расчет уровня маржи
Уровень маржи | = ∑ Чистый капитал / ∑ поддерживающая маржа = 539 000 / 12 500 = 43,12 | = ∑ Чистый капитал / ∑ поддерживающая маржа = 539 000 / 81 500,571428 = 6,61345 |
Безопасный уровень маржи | Уровень маржи > маржин-колл (MCR) Аккаунт имеет низкий уровень риска | Уровень маржи > маржин-колл (MCR) Аккаунт имеет низкий уровень риска |
Расчет уровня маржи обеспечения
Уровень залоговой маржи | = ∑ стоимость залога / общая задолженность = 1 089 000 / 550 000 = 1,98 | = ∑ стоимость залога / общая задолженность = 3 217 512,85713 / 2 775 014,2857 = 1,159458 |
Статус перевода | Уровень обеспечения маржи < 2 Пользователю запрещено переводить средства с маржинального счета. | Уровень обеспечения маржи < 2 Пользователю запрещено переводить средства с маржинального счета. |
Максимальная сумма вывода | 0 | 0 |
Переход на классическую кросс-маржу (5x) | Да Уровень обеспечения маржи > 1,25 | Нет Поскольку ∑ актив / ∑ пассив = 1,19, уровень залоговой маржи < 1,25 |
Доступная сумма маржи
Доступная сумма маржи | Доступная сумма маржи будет отображаться на странице кошелька. = макс. (сумма чистого залога – сумма начальной маржи, 0) = макс. (∑ залог – ∑ задолженность - ∑ начальная маржа, 0) = макс. (1 089 000 - 550 000 - 62 745, 0) = 476 255 USDC | Доступная сумма маржи будет отображаться на странице кошелька. = макс. (сумма чистого залога – сумма начальной маржи, 0) = макс. (∑ стоимость обеспечения - ∑ обязательства - ∑ начальная маржа, 0) = 0 ∑ стоимость обеспечения - ∑ обязательства - ∑ начальная маржа = 3 217 512,85713 - 2 775 014,2857 - 442 498,571425 = 0 |
| Дополнительная максимальная сумма займа в BTC | 476 255 / 11,12% = 4 282 599, что выше 4 уровня займов Максимальная сумма займа в BTC рассчитывается не так просто, как в примере 1. Вам может потребоваться 1-2 попытки, чтобы определить уровень, в который попадает максимальная сумма займа, чтобы снизить сумму доступной маржи до нуля. Режим кросс-маржи Pro позволяет более эффективно использовать капитал, чем классическая кросс-маржа. При той же сумме чистого капитала сумма займа в режиме кросс-маржи Pro будет больше. | 0 |
Отказ от ответственности и предупреждение о рисках. Цены цифровых активов волатильны и подвержены высокому рыночному риску. Настоящую информацию не стоит рассматривать как призыв к покупке или продаже продукта. Стоимость вашего инвестиционного портфеля может снизиться или увеличиться, и вы можете не вернуть вложенную сумму. Использование кросс-маржи предполагает использование кредитного плеча более высокого уровня по сравнению с обычным маржинальным аккаунтом, что увеличивает потенциальные убытки при неблагоприятных рыночных условиях. Существует повышенный риск непредвиденной ликвидации позиций пользователя по кросс-марже, что может привести к финансовым потерям. Комментарии и аналитические материалы не являются обязательствами или гарантиями со стороны Binance. Ответственность за инвестиционные решения лежит исключительно на вас, и Binance не несет ответственности за возможные убытки. Прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов. Инвестируйте только в те продукты, c которыми знакомы и для которых понимаете связанные с ними риски. Вам следует внимательно оценить свой инвестиционный опыт, финансовое состояние, цели инвестиций и уровень риска, а также проконсультироваться с независимым финансовым экспертом перед принятием инвестиционных решений. Этот материал не следует рассматривать как финансовую консультацию. Данный продукт может быть недоступен в некоторых странах. Этот контент не предназначен для пользователей или стран, для которых действуют ограничения или запреты. Для более подробной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.