Bài đăng Tại sao các công ty lớn đang để mắt đến Bitcoin cho khoản đầu tư của họ xuất hiện đầu tiên trên Coinpedia Fintech News
Bối cảnh tài chính đang trải qua một sự chuyển đổi sâu sắc khi tiền điện tử, vốn từng bị hoài nghi, ngày càng được các tổ chức chấp nhận. Sự thay đổi mô hình này trong các chiến lược đầu tư và dịch vụ tài chính phản ánh sự công nhận rộng rãi hơn đối với tài sản kỹ thuật số để định hình lại nền kinh tế toàn cầu.
Sự nổi bật ngày càng tăng của Bitcoin ETF
Vào ngày 10 tháng 1, đã có một sự thay đổi lớn trong thái độ của các tổ chức và phân loại pháp lý của Bitcoin khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) chấp thuận các ETF bitcoin giao ngay. Các ETF bitcoin đã nhanh chóng được các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ săn đón vào đầu năm nay. Hiện có 36 ETF khác nhau được giao dịch trên thị trường Hoa Kỳ và tổng tài sản hiện đã lên tới hơn 61 tỷ đô la. Chỉ có ETF vàng có tổng tài sản lớn hơn ETF bitcoin.
Sự nổi bật của các ETF bitcoin đã được tăng cường hơn nữa vào ngày 20 tháng 9, khi SEC chấp thuận niêm yết và giao dịch các quyền chọn cho ETF bitcoin giao ngay của công ty quản lý tài sản BlackRock trên Nasdaq. ETF bitcoin giao ngay của BlackRock đã trở thành một trong những ETF tăng trưởng nhanh nhất mọi thời đại và hiện có gần 23 tỷ đô la tài sản.
Giám đốc điều hành của BlackRock, Larry Fink, người trước đây chỉ trích bitcoin, hiện tin rằng ông đã "sai" về bitcoin và tin rằng bitcoin là "vàng kỹ thuật số" và là một công cụ tài chính "hợp pháp".
Sự tăng vọt của Bitcoin sau cuộc bầu cử
Các nhà phân tích thị trường kỳ vọng giá Bitcoin sẽ vượt mốc 100.000 đô la trước cuối tháng 11 sau khi vượt qua mức cao kỷ lục 90.000 đô la vào ngày 13 tháng 11, chỉ hơn một tuần sau khi Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ.
Đáng chú ý, tổng giá trị thị trường của tài sản tiền điện tử hiện là khoảng 3,1 nghìn tỷ đô la, được thúc đẩy bởi kỳ vọng về các chính sách ủng hộ tiền điện tử dưới thời chính quyền mới. Quan điểm ủng hộ Bitcoin của Trump đã khuyến khích các tổ chức đầu tư hơn nữa, dự đoán những thay đổi về quy định có thể có lợi cho họ. Trump lưu ý rằng gần 30-40 phần trăm người Mỹ đã nắm giữ tiền điện tử, cho thấy rằng quan điểm thuận lợi của chính phủ có thể kích thích nhu cầu thậm chí còn nhiều hơn nữa.
Đèn xanh gần đây cho giao dịch quyền chọn ETF Bitcoin của Hoa Kỳ của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa và Tương lai (CFTC) đã thúc đẩy thêm sự quan tâm của thị trường. Đây là một cột mốc quan trọng đối với tiền điện tử, đặc biệt là khi sự quan tâm của các tổ chức đang gia tăng đối với BTC.
Đáng chú ý, việc CFTC chấp thuận cũng có khả năng cung cấp nhiều sự tiếp cận hơn cho công cụ đầu tư này đối với các nhà đầu tư Phố Wall, điều này có thể thúc đẩy giá Bitcoin tăng đáng kể trong những ngày tới.
Tại sao BTC lại tốt cho những ông lớn ở Phố Wall?
Trong một sự thay đổi đáng chú ý, nhiều tỷ phú Phố Wall đang chuyển sang Bitcoin (BTC) như một biện pháp phòng ngừa lạm phát, tránh xa trái phiếu chính phủ truyền thống. Theo Forbes, các nhà đầu tư nổi tiếng, bao gồm cả CEO của BlackRock, Larry Fink, đã bày tỏ sự tin tưởng ngày càng tăng vào tiềm năng của Bitcoin trong việc bảo vệ danh mục đầu tư của họ trong bối cảnh lo ngại về chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ và nợ quốc gia leo thang.
Trong thập kỷ qua, Bitcoin đã chứng kiến sự tăng vọt mạnh mẽ, tăng 22.208%, trong khi đồng đô la Mỹ mất giá 33%. Những con số này làm nổi bật sự tương phản rõ rệt giữa hiệu suất của Bitcoin và sự suy giảm giá trị của tiền tệ fiat, củng cố sức hấp dẫn của nó như một phương tiện đầu tư dài hạn.
Nguồn cung giới hạn của Bitcoin là 21 triệu đồng tiền đảm bảo tính khan hiếm, khiến nó có khả năng chống lạm phát. Đặc điểm này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm tài sản có thể giữ nguyên hoặc tăng giá trị theo thời gian, không giống như tiền tệ fiat có thể được in với số lượng không giới hạn.
Sổ tay Bitcoin của Microstrategy
Microstrategy, do Michael Saylor đứng đầu, nắm giữ nhiều Bitcoin hơn bất kỳ công ty đại chúng nào khác. Microstrategy đã mua lại 279.420 BTC, chiếm khoảng 1,33% tổng nguồn cung. Microstrategy đã sử dụng một chiến lược độc đáo trong đó họ huy động vốn nợ và sử dụng nó để mua bitcoin. Lý thuyết đằng sau chiến lược này là công ty có thể trả nợ fiat bằng cách bán ít bitcoin hơn trong tương lai. Các công ty khác đang bắt đầu bắt chước chiến lược này.
Bước tiếp theo của MicroStrategy là “Kế hoạch 21/21”, trong đó công ty có kế hoạch huy động 42 tỷ đô la, sau đó sử dụng số tiền này để mua thêm Bitcoin. MicroStrategy hiện có 252.200 Bitcoin trong bảng cân đối kế toán, trị giá hơn 21 tỷ đô la theo giá hiện tại. Vì vậy, kế hoạch là tăng gấp đôi lượng Bitcoin hiện tại của công ty. Hiện tại, công ty này có lượng Bitcoin nắm giữ lớn nhất trong số bất kỳ công ty nào trên thế giới và hiện đang nắm giữ nhiều Bitcoin hơn cả chính phủ Hoa Kỳ hoặc Trung Quốc.
Các công ty có làm theo không?
Công ty Nhật Bản Metaplanet đã đi theo bước chân của MicroStrategy cho chiến lược mua lại Bitcoin của mình. Điều này đã dẫn đến mức tăng lớn trong lợi nhuận BTC của công ty, khiến định giá của công ty tăng gần gấp đôi kể từ đầu năm. Sau khi thêm Bitcoin vào kho bạc của mình vào tháng 9 năm 2020, giá cổ phiếu MSTR đã tăng vọt 2200%.
Công ty bắt đầu mua Bitcoin như một tài sản kho bạc vào tháng 5 để giải quyết đồng yên đang giảm giá và những thách thức từ lãi suất thấp và nợ quốc gia cao. Metaplanet đã nhanh chóng tăng lượng Bitcoin nắm giữ lên 1.018,17 BTC vào cuối tháng 10, với tổng số tiền đầu tư gần 64 triệu đô la.
Tuần này, công ty đã báo cáo mức tăng 28 triệu đô la trong định giá của các khoản nắm giữ Bitcoin do các khoản đầu tư liên tục vào tiền điện tử. Dự trữ Bitcoin của Metaplanet hiện đã vượt quá 1.000 BTC. Metaplanet hiện đã trở thành một trong những công ty nắm giữ Bitcoin hàng đầu châu Á, vượt qua mốc đầu tư 64 triệu đô la.
Semler Scientific cũng đang tăng cường kế hoạch mua Bitcoin khi công ty này đang dần chuyển đổi từ một công ty thiết bị y tế thành một công ty kho bạc Bitcoin.
Robinhood Markets, một công ty dịch vụ tài chính cung cấp giao dịch cổ phiếu, ETF và tiền điện tử cũng đã áp dụng chiến lược tích lũy bitcoin. Theo Arkham Intelligence, Robinhood kiểm soát 136.755 BTC.
Marathon Digital Holdings, công ty khai thác Bitcoin lớn, sở hữu 27.562 BTC. Sau nhiều năm tích lũy, công ty đã bán 766 BTC vào tháng 3 năm 2023. Công ty đại chúng nắm giữ bitcoin lớn thứ ba là Tesla, Inc. nắm giữ 11.509 BTC.
Dự trữ Bitcoin chiến lược cho Hoa Kỳ
Trump đã hứa sẽ cải thiện môi trường quản lý tiền điện tử và dành nhiều nguồn lực hơn cho chính phủ để hỗ trợ Bitcoin.
Và, giống như MicroStrategy, chính phủ Hoa Kỳ có thể sẽ tiếp tục mua Bitcoin vào năm tới. Theo tầm nhìn mới nhất của mình về dự trữ Bitcoin chiến lược, Hoa Kỳ có thể mua tới 1 triệu Bitcoin trong tương lai gần. Điều đó có thể buộc các quốc gia khác phải làm theo để theo kịp tốc độ của Hoa Kỳ.
Liệu các tập đoàn lớn có thể thúc đẩy đợt tăng giá tiếp theo không?
Sự chuyển hướng của các tỷ phú Phố Wall sang Bitcoin như một công cụ phòng ngừa lạm phát đánh dấu sự thay đổi đáng kể trong các chiến lược đầu tư, phản ánh sự tự tin ngày càng tăng vào tiềm năng của tiền điện tử. Với số liệu tăng trưởng ấn tượng, nguồn cung hữu hạn và bản chất phi tập trung, Bitcoin cung cấp một giải pháp thay thế hấp dẫn cho các tài sản truyền thống như trái phiếu chính phủ.
Các khách hàng quản lý tài sản của các ngân hàng Phố Wall như Goldman Sachs, Bank of America và Morgan Stanley trong quý 3 tiếp tục tích lũy (hoặc giao dịch) bitcoin (BTC) một cách khiêm tốn thông qua các ETF bitcoin giao ngay.
Goldman Sachs báo cáo đã mua khoảng 418 triệu đô la trong nhiều ETF bitcoin khác nhau thông qua hồ sơ 13-F hàng quý của mình với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Điều này bao gồm một cổ phần đáng kể trị giá 238 triệu đô la trong iShares Bitcoin Trust, tương ứng với gần 7 triệu cổ phiếu tính đến ngày 30 tháng 6. Ngoài ra, Goldman đã nắm giữ các vị thế đáng kể trong Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF FBTC, Invesco Galaxy Bitcoin ETF BTCO và các khoản nhỏ hơn trong các ETF Bitcoin mới ra mắt khác.
Morgan Stanley là công ty đầu tiên trong số những công ty lớn trên Phố Wall bật đèn xanh cho 15.000 cố vấn tài chính của mình bắt đầu chào hàng cho các khách hàng có giá trị tài sản ròng trên 1,5 triệu đô la, các ETF bitcoin, đặc biệt là các ETF do BlackRock và Fidelity phát hành.
JP Morgan báo cáo mức phơi bày tiền điện tử tối thiểu khoảng 42.000 đô la giá trị cổ phiếu trong quỹ Bitcoin của Grayscale và 18.000 đô la khác trong quỹ ETF Chiến lược Bitcoin của ProShares. HSBC có gần 3,6 triệu đô la giá trị nắm giữ bitcoin giao ngay, tất cả đều từ quỹ do Ark 21Shares phát hành, UBS có khoảng 300.000 đô la giá trị nắm giữ ETF bitcoin giao ngay và Bank of America có tổng số cổ phần nắm giữ khoảng 5,3 triệu đô la, chủ yếu từ BlackRock và Fidelity.
“Thị trường tiền mã hóa mạnh vì chúng ta có sự thay đổi về tâm lý”, giám đốc điều hành Galaxy Digital Mike Novogratz nói với CNBC vào tháng 5. “Tiền mã hóa hiện là một loại tài sản. Sẽ là như vậy vào năm sau, và sẽ mãi mãi như vậy. Và nó không như vậy vào hai năm trước. Có rủi ro xung quanh loại tài sản này, và nó đã được giảm thiểu rủi ro”.
Lộ trình cho các công ty áp dụng BTC
Khi những cá nhân có giá trị tài sản ròng cao và những cá nhân có giá trị tài sản ròng cực cao ngày càng quan tâm đến tiền điện tử, các tổ chức đã thích nghi bằng cách kết hợp tài sản kỹ thuật số vào danh mục đầu tư và sản phẩm của họ. Sự thay đổi này rất cần thiết để thúc đẩy việc áp dụng của các tổ chức hơn nữa.
Sự gia tăng của các dịch vụ lưu ký an toàn, bao gồm các nền tảng như Coinbase Custody và Bitco, đã cung cấp các giải pháp mạnh mẽ. Các dịch vụ này, được trang bị các biện pháp bảo mật tiên tiến, đã đóng vai trò quan trọng trong việc giúp thị trường tiền điện tử dễ tiếp cận hơn với các tổ chức.
Sự tham gia của các tổ chức cho thấy tiền điện tử không còn chỉ là tài sản đầu cơ nữa; mà là cơ hội đầu tư hợp pháp. Việc giới thiệu các sản phẩm được thiết kế để đầu tư dễ dàng hơn, chẳng hạn như ETF và quỹ tín thác, cho phép các nhà đầu tư bán lẻ tiếp cận tài sản kỹ thuật số thông qua các kênh quen thuộc và được quản lý.
Nhiều nhà phân tích và người đam mê dự đoán năm 2025 sẽ bắt đầu một đợt tăng giá bùng nổ khác, có khả năng ngang bằng hoặc vượt qua đợt tăng giá năm 2021. Với Bitcoin (BTC) dẫn đầu, sự tham gia tiềm tàng của các tổ chức khổng lồ cuối cùng có thể đẩy giá Bitcoin lên mức chưa từng có.
