İzole Marjin Alım Satım Pozisyonları Nelerdir?

İzole Marjin Alım Satım Pozisyonları, geçmiş işlemlerde bir pozisyonun maliyetini ve kârını/zararını hesaplamak için kullanılır. İzole marjin pozisyonu, hesabınızdaki fon tutarına veya borç alma davranışlarınıza bağlı değildir. Bunun yerine, hesaplama yapmak için alım satım çiftinin (uzun ve kısa pozisyonlu) geçmiş işlemlerindeki tüm verileri kullanır. Pozisyon bilgileri her 5 dakikada bir yeniden hesaplanır ve güncellenir. Örneğin, sistemin yeniden hesaplamasından önceki 5 dakika içinde bir marjin alım satımı yaparsanız, pozisyon değeri ve kâr/zarar hesaplamaları için daha önceki hesaplamalar geçerli olur. 

Bir dizi işlemle bir uzun/kısa marjin pozisyonu açarsanız, İzole Marjin alım satım pozisyonları hesaplaması, alım satımlarınızın ortalama maliyetini hesaplamak için kullanılabilir. Daha iyi yatırım kararları alabilmeniz için geçmişteki alım satım hareketlerinize göre kârınızı/zararınızı ve pozisyon değerinizi kontrol etmeniz daha kolaydır.

Alım satım pozisyonu, bir varlıkta ilk pozisyonunuzu açmanızdan bu yana belirli bir izole işlem çiftinde yaptığınız net alış (uzun) veya net satış (kısa) tutarını ifade eder.Örneğin bir dizi işlemle bir marjin pozisyonu açtıysanız, net pozisyon boyutunuzu belirlemek için bunların toplamını alabilirsiniz. 

Bir BTCUSDC izole marjin pozisyonu açtığınızı ve ilk pozisyonunuzu takiben bir dizi işlem yaptığınızı varsayalım. Her işlemden sonraki net alım tutarı aşağıdaki gibidir:

T+3 anında, 1 BTC'lik bir uzun pozisyonunuz vardır.

T+4 anında, 4 BTC'lik bir kısa pozisyonunuz vardır.

T+5 anında hiçbir pozisyonunuz yoktur.

*T+3 anında 1 BTC'lik bir uzun pozisyonunuz olduğunu ve marjin hesabınızda 1 BTC tuttuğunuzu varsayalım. Daha sonra da bu 1 BTC'yi spot hesabınıza aktarmış olun. Bir diğer deyişle, izole marjin hesabınızda hiçbir BTC varlığı olmadığını varsayalım. Yine de 1 BTC'lik bir uzun pozisyona sahip olacaksınız.

Uzun pozisyonlar için:

Maliyet Fiyatı = ∑ (Alış Tutarı * Alış Fiyatı) / (ilk pozisyonun açılmasından bu yana) Pozisyon Boyutu 

Bu durumda, ilk pozisyonu takip eden tüm diğer uzun pozisyonlar yeni maliyet fiyatını belirlemek üzere dikkate alınır ve fiyat yeniden hesaplanır. 

Kısa pozisyonlar için:

Maliyet Fiyatı= ∑ (Satış Tutarı * Satış Fiyatı)/ (ilk pozisyonun açılmasından bu yana) Pozisyon Boyutu

Bu durumda, ilk pozisyonu takip eden tüm diğer kısa pozisyonlar yeni maliyet fiyatını belirlemek üzere dikkate alınır ve fiyat yeniden hesaplanır.

Ağırlıklı ortalamalarda, her bir işlemdeki alış fiyatı ve miktar dikkate alınır. Bir diğer deyişle 2 BTC daha alırsanız, bu işlemde ödediğiniz fiyat ortalamayı 1 BTC almanıza kıyasla daha fazla etkiler. Bir pozisyon sıfıra geldiğinde ya da yön değiştirdiğinde, maliyet fiyatı yeniden hesaplanır. 

Daha iyi anlamanız için lütfen aşağıdaki örneği inceleyin:

Değişken kâr ve zarar, bir pozisyonun endeks fiyatı ve maliyet fiyatı ile hesaplanan gerçekleşmemiş kâr ve zararıdır. Değişken kârın formül şu şekildedir:

Uzun pozisyon değişken PNL'si = Pozisyon Boyutu × (Endeks Fiyatı - Maliyet Fiyatı)

Kısa pozisyon değişken PNL'si = Pozisyon Boyutu × (Maliyet fiyatı - Endeks fiyatı)

Örneğin:

BTCUSDC izole çiftinde 3 BTC'lik bir uzun pozisyona sahip olduğunuzu, maliyet fiyatının 40.000 olduğunu ve BTCUSDC endeks fiyatının 50.000 olduğunu varsayalım. Değişken kâr ve zararınız = 3 * (50.000 - 40.000) = 30.000 USDC olur.

Maliyet fiyatı ve endeks fiyatı değişmeden elinizde 3 BTC'lik bir kısa pozisyon tutarsanız, değişken PNL'niz = 3 * (40.000 - 50.000) = -30.000 USDC olur.

Toplam PNL, pozisyonlarınızın toplam kâr ve zararını ifade eder.

Toplam PNL = (Önceki tüm işlemlerin) Net Alış Tutarı * Endeks Fiyatı - Net Alış Piyasa Değeri şeklinde hesaplanır

*Net Alış Tutarı = Alış emri pozisyonunun tutarı - Satış pozisyonlarının tutarı (baz varlık)

Net Alış Piyasa Değeri = İşlem gören alış emri tutarı - işlem gören satış emri tutarı (karşıt varlık)

*Not: Marjin Emri Geçmişindeki PNL hesaplamasında da toplam PNL hesaplaması kullanılır. PNL hesaplaması için Marjin Emri Geçmişine gidip belirli bir zaman aralığı seçebilirsiniz.

Örneğin, izole BTCUSDC çiftinin alım satım bilgileri şöyle olsun:

BTCUSDC'nin yeni endeks fiyatının 36.000 olduğunu varsayalım.

Net Alış Tutarı = 10 - 7 + 2 = 5 BTC

Net Alış Piyasa Değeri = 10 * 30.000 + 2 * 33.000 - 7 * 32.000 = 142.000

Toplam kâr/zarar = 5 * 36.000 - 142.000 = 38.000 USDC

Gerçekleşmiş PNL, tamamlanan alım satımlarınızın kârını veya zararını ifade eder. Bu değer, şu formülle hesaplanabilir:

Gerçekleşmiş PNL = Toplam PNL - Değişken PNL

Yukarıdaki tabloyu bakalım. BTCUSDC'nin yeni endeks fiyatının 36.000 olduğunu varsayalım. 

T+3 anındaki pozisyonunuzun büyüklüğü 5 BTC olur 

Her bir BTC'nin maliyet fiyatı 10 * 30.000 + 2 * 33.000) / 12 = 30.500 USDC'dir.

Gerçekleşmiş kâr ve zararınız 38.000 - (5 * (36.000 - 30.500)) = 10.500 USDC'dir.