Sorumluluk Reddi: MiCA gereklilikleri uyarınca, onaylanmamış sabit coin'ler AEA kullanıcıları için belirli kısıtlamalara tabidir. Daha fazla bilgi için buraya tıklayabilirsiniz.
Binance Marjin kullanıcılara risk iştahları ve alım satım stratejilerine göre farklı kaldıraç oranları seçme esnekliği sunar. Marjin ürününe bağlı olarak, kaldıraç 3 kat ila maksimum 10 kat arasında olabilir.
Binance Marjin'de likidasyonlar nasıl tetiklenir?
Likidasyon eşiğine ulaşıldığında, kullanıcının marjin pozisyonu likide edilir ve tüm borçlar ile masrafları ödemek için teminatı satılır. Her bir marjin modu ve kaldıraç oranı, farklı bir likidasyon marjini seviyesine sahiptir:
| Marjin Modu | Kaldıraç Oranı | Likidasyon Eşiği |
| Çapraz Marjin Klasik Modu | 3 kat | Marjin Seviyesi ≤ 1,1 |
| Çapraz Marjin Klasik Modu | 5 kat | Marjin Seviyesi ≤ 1,1 |
| İzole Marjin Modu | 3 kat | Marjin Seviyesi< 1,18 |
| İzole Marjin Modu | 5 kat | Marjin Seviyesi< 1,15 |
| İzole Marjin Modu | 10 kat | Marjin Seviyesi < 1,05 |
| 10 kat | Marjin Seviyesi ≤ 1,0 |
Binance Marjin'de likidasyon süreci nasıl işler?
İki tür zorunlu likidasyon bulunur: standart likidasyon ve devralma likidasyonu. Sistem, alınıp satılan varlıkların piyasa likiditesine göre likidasyon yöntemini belirler.
Standart likidasyon
- Kullanıcının marjin hesabında gerçekleşir.
- Teminat varlıkları, borçları ve biriken masrafları ödemek için satılır.
- Likidasyon işlemi sırasında hesap kilitlenir. Bu nedenle de kullanıcı, fon transfer edemez, borç alamaz, varlıkları geri ödeyemez ve alım satım yapamaz.
Devralma likidasyonu
- Alınıp satılan varlıkların belirli bir süre zarfında yeterli likiditeye sahip olmadığında meydana gelir.
- Bir devralma likidasyonu tetiklendiğinde, kullanıcının marjin hesabındaki tüm teminat varlıkları ve borçları Binance'in likidasyon hesabına transfer edilir.
- Likidasyon motoru teminat varlıklarını toparlayıp satarak, borç ve masraf ödemelerini yönetir.
- Piyasa oynaklığının yüksek olduğu dönemlerde birçok kullanıcının teminat varlıkları satılmayı beklediğinden, devralma likidasyonu sürecinin tamamlanması daha uzun sürebilir.
| Standart Likidasyon | Devralma Likidasyonu | |
| Likidasyon Emirlerinin Görünürlüğü | Evet | Hayır |
| Pozisyon Anlık Görüntülerinin Görünürlüğü | Evet | Hayır |
| Kilitli Hesap | Evet | Hayır |
| Likidasyon Ücreti | Evet | Evet |
| Teminatın Satılması ve Borcun Ödenmesi | Kullanıcının Marjin Hesabında tamamlanır | Binance'in Likidasyon Hesabında tamamlanır |
Piyasa oynaklığının yüksek olduğu anlarda veya bir kullanıcının varlıklarının teminat oranı düşük olduğunda, hem standart likidasyon hem de devralma likidasyonu gerçekleşebilir. Likidasyon motoru, bazı borçları geri ödemek için teminat varlıklarının bir kısmını satacaktır. Bu süreç esnasında piyasa likiditesi kötüleşirse, süreç bir devralma likidasyonuna dönüşür. Bu geçiş, piyasa fiyatının oynaklığı üzerindeki etkinin asgari seviyeye indirilmesini sağlar.
Örnekler
1. Senaryo:
A Kullanıcısı, Çapraz Marjin hesabında 2 BTC net değere ve 400.000 USDC borca sahip olsun. Bu kullanıcının 50.000 USDC'den ve 1,25 Marjin Seviyesi (ML) ile 8 BTC aldığını varsayalım. BTC fiyatı 44.000 USDC'ye düştüğünde, ML seviyesi de 1,1'e düşer ve bir zorunlu likidasyonu tetikler. Bu durumda, 400.000 USDC değerindeki borcun (masrafsız olduğunu varsayarak) ödenmesi ve 0,18181818 BTC (8.000 USDC eş değeri) likidasyon ücretinin karşılanması için 9,09090909 BTC, 400.000 USDC karşılığında satılır. Likidasyonun ardından A Kullanıcısının Çapraz Marjin hesabında 0,72727273 BTC kalır.
| Süre | Teminat | Teminat Değeri (USDC) | Borç (USDC) | Marjin Seviyesi | Net Değer (USDC) | BTC Fiyatı (USDC) |
| #1 Başlangıç | 2 BTC | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 | 50.000 |
| 2. Pozisyon | 10 BTC | 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 | 50.000 |
| #3 Likidasyon | 440.000 USDC | 440.000 | 400.000 | 1.1 | 40.000 | 44.000 |
| #4 Geri Ödeme | 0,90909091 BTC | 40.000 | 0 | 999 | 40.000 | - |
| #5 Son (Likidasyon Ücreti Düşülünce) | 0,72727273 BTC | 32.000 | 0 | 999 | 32.000 | - |
A Kullanıcısı likidasyon geçmişini ve likidasyon emirlerini buradan görebilir.
2. Senaryo:
B Kullanıcısının, 100.000 SUPER (teminat kesintisi olmadığını varsayarak) net değere sahip olduğunu ve Çapraz Marjin hesabında 400.000 USDC borcu bulunduğunu varsayalım. 1 USDC fiyatla ve 1,25 ML seviyesi ile SUPER aldığını farz edelim. SUPER fiyatı 0,88 USDC'ye düştüğünde, ML seviyesi de 1,1'e düşer ve bir zorunlu likidasyonu tetikler.
Likidasyon motoru SUPER'in likiditesinin düşük olduğunu tespit ederse, 500.000 SUPER'i hemen satmak yerine SUPER'de daha fazla oynaklık yaşanmasını önlemek adına bir devralma likidasyonunu tetikler. Tüm teminat varlıkları (500.000 SUPER) ve borçlar (400.000 USDC), B Kullanıcısının hesabından birleştirilmiş bir devralma hesabına transfer edilir ve SUPER, USDC borcunu ödemek için piyasa likiditesine göre kademeli olarak satılır. Birleştirilmiş devralma hesabının ortalama 0,87 USDC fiyatla SUPER sattığını varsayarsak, 400.000 USDC tutarındaki borcun ödenmesi ve 8.000 USDC likidasyon ücretinin düşülmesinin ardından kalan 27.000 USDC, B Kullanıcısının Çapraz Marjin hesabına iade edilir.
| Süre | Teminat | Teminat Değeri (USDC) | Borç (USDC) | Marjin Seviyesi | Net Değer (USDC) | SUPER Fiyatı (USDC) |
| #1 Başlangıç | 100.000 SUPER | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 | 1 |
| 2. Pozisyon | 500.000 SUPER | 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 | 1 |
| #3 Likidasyon | 500.000 SUPER | 440.000 | 400.000 | 1.1 | 40.000 | 0,88 |
| #4 Devralma | 435.000 USDC | 435.000 | 400.000 | 1,0875 | 35.000 | 0,87 |
| #5 Geri Ödeme | 35.000 USDC | 35.000 | 0 | 999 | 35.000 | - |
| #6 İade | 27.000 USDC | 27.000 | 0 | 999 | 27.000 | - |
B Kullanıcısı likidasyon geçmişini ve devralmayla ilgili ayrıntılı bilgileri buradan görebilir.
3. Senaryo:
C Kullanıcısının, 1 BTC ve 50.000 SUPER (teminat kesintisi olmadığını varsayarak) net değere sahip olduğunu ve Çapraz Marjin hesabında 400.000 USDC borcu bulunduğunu varsayalım. Kullanıcının 1 USDC fiyatla ve 1,25 ML seviyesi ile SUPER aldığını farz edelim (BTC fiyatının 50.000 USDC olduğu ve değişmediğini varsayarak).
SUPER 0,866666667 USDC'ye düştüğünde ML seviyesi de 1,1'e düşer ve bir zorunlu likidasyonu tetikler. Likidasyon motoru, 1 BTC'yi 50.000 USDC karşılığında satar. Likidasyon motoru SUPER'in likiditesinin düşük olduğunu tespit ederse, 500.000 SUPER'i hemen satmak yerine bir devralma likidasyonunu tetikler. C Kullanıcısının tüm teminat varlıkları (450.000 SUPER ve 50.000 USDC) ve borçları (400.000 USDC) birleştirilmiş bir devralma hesabına transfer edilir. Birleştirilmiş devralma hesabının ortalama 0,86 USDC fiyatla SUPER sattığını varsayarsak, 400.000 USDC tutarındaki borcun ödenmesi ve 8.000 USDC likidasyon ücretinin düşülmesinin ardından kalan 27.000 USDC, B Kullanıcısının Çapraz Marjin hesabına iade edilir.
| Süre | Teminat | Teminat Değeri (USDC) | Borç (USDC) | Marjin Seviyesi | Net Değer (USDC) | Fiyat (USDC) |
| #1 Başlangıç | 1 BTC ve 50.000 SUPER | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 |
|
| 2. Pozisyon | 1 BTC ve 450.000 SUPER | 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 |
|
| #3 Likidasyon | 1 BTC ve 450.000 SUPER | 440.000 | 400.000 | 1.1 | 40.000 |
|
| #4 Geri Ödeme 1 | 450.000 SÜPER | 390.000 | 350.000 | 1,11428571 | 40.000 | - |
| #5 Devralma | 450.000 SÜPER | 387.000 | 350.000 | 1,10571429 | 35.000 |
|
| #6 Geri Ödeme 2 | 37.000 USDC | 37.000 | 0 | 999 | 37.000 | - |
| #7 İade | 29.000 USDC | 29.000 | 0 | 999 | 29.000 | - |
C Kullanıcısı likidasyon geçmişini, likidasyon emirlerini ve devralmayla ilgili ayrıntılı bilgileri buradan görebilir.
Likidasyon ücreti nedir?
Marjin Hizmeti Kullanım Koşulları uyarınca, hem normal likidasyon hem de devralma likidasyonunda belirli bir yüzde oranında likidasyon ücreti alınır:
| Marjin Modu | Oran | Ücret Tabanı |
| Çapraz Marjin Klasik Modu | %2 | Likide Edilen Varlıklar |
| İzole Marjin Modu | %2 | Likide Edilen Varlıklar |
Çapraz Marjin Pro Modu | %3 | Likide Edilen Varlıklar |
Yukarıdaki oranlara göre, likide edilen varlıkların toplam tutarı 400.000 USDC ise, likidasyon ücreti 8.000 USDC olur.
Likidasyon ücreti, kullanıcının kalan varlıklarından düşülür.
Önemli Not: Likide Edilen Varlıklara ilişkin tüm hüküm ve koşullar için Marjin Hizmeti Kullanım Koşulları'na bakabilirsiniz.
Zorunlu likidasyondan nasıl kaçınılır?
Marjin alım satımında zorunlu likidasyonlar ciddi kayıplara yol açabilir. Bunu önlemek için aşağıdaki risk yönetimi stratejilerini kullanmanızı öneririz:
1. Marjin Seviyelerini ve Teminat Değerlerini Takip Edin
- Marjin pozisyonlarının risk oranını düzenli olarak kontrol edin. Daha fazla bilgi için Binance Marjin Seviyesi ve Risk Kontrolü sayfasına bakabilirsiniz.
- Teminatın pozisyonları sürdürmek için yeterli olduğundan emin olun.
- Gerekli risk kontrolü ayarlamalarını önceden yapın.
2. Marjin Çağrılarına Dikkat Edin
- E-posta, uygulamada anlık bildirimler veya uygulama içi mesajlarla gönderilen marjin çağrısı bildirimlerine dikkat edin.
- Zamanında kararlar almak ya da zorunlu likidasyonları önlemek üzere stratejilerde değişiklik yapmak için bu uyarıları dikkate alın.
| Marjin Modu | Kaldıraç Oranı | Marjin Çağrısı Oranı |
| Çapraz Marjin Klasik Modu | 3 kat | 1,3 |
| Çapraz Marjin Klasik Modu | 5 kat | 1,16 |
| İzole Marjin Modu | 3 kat | 1,22 |
| İzole Marjin Modu | 5 kat | 1,19 |
| İzole Marjin Modu | 10 kat | 1.1 |
| Çapraz Marjin Pro Modu | 10 kat | 1,5 |
3. Otomatik Bakiye Ekleme işlevini kullanın
Kullanıcılar, zorunlu likidasyon riskini azaltmak için Otomatik Bakiye Ekleme işlevini de kullanabilir. Bu işlev etkinleştirildikten sonra, sistem otomatik olarak kullanılabilir varlıkları Spot Cüzdanından Marjin Cüzdanına transfer eder.
Sorumluluk Reddi: Aşırı piyasa hareketleri sonucunda, marjin seviyesinin marjin çağrısı oranına ulaştıktan hemen sonra likidasyon oranına da ulaşabileceğini lütfen unutmayın. Bu durumda, Otomatik Bakiye Ekleme gerçekleştirilmeden önce pozisyonlarınız likidite edilebilir. Kayıpları önlemek için marjin seviyesini yakından takip etmeniz şiddetle tavsiye edilir. Binance, ortaya çıkan hiçbir kayıptan sorumlu olmayacaktır.