1. UniMMR Nedir?
Portföy Marjinindeki Birleştirilmiş Sürdürme Marjini Tutarı, bir kullanıcının Portföy Marjini için aday gösterilen Vadeli İşlemler Hesaplarında ve Çapraz Marjin Hesaplarında tutması gereken toplam Sürdürme Marjini tutarıdır (USD cinsinden).
uniMMR, risk yönetiminde çok önemli bir rol oynar ve yatırımcının minimum marjin gereksinimlerini karşılayıp karşılamadığını belirler. Yüksek bir uniMMR riskin düşük olduğu anlamına gelirken, düşük bir uniMMR ise yüksek riske ve potansiyel likidasyona işaret eder.
2. UniMMR nasıl hesaplanır?
Parametre | Formül | Açıklama |
uniMMR | Birleştirilmiş Hesap Düzeltilmiş Net Değer / Birleştirilmiş Sürdürme Marjini Tutarı = ∑adjustedEquity / ∑MM | Binance Portföy Marjini Hesabının, toplam düzeltilmiş net değerin toplam Sürdürme Marjini tutarına bölünmesiyle hesaplanan, Birleştirilmiş Sürdürme Marjini Oranı. |
∑adjustedEquity | ∑Equity - OpenLoss * assetIndexPrice | Tüm Portföy Marjini hesaplarının düzeltilmiş net değerlerinin toplamı olup, ayarlamalarda açık zarar faktörü de dikkate alınır. |
∑Net Değer | ∑min((MarginAsset - MarginLoan + futuresAsset + futuresUnrealPnL) * assetIndexPrice * collateralRate, (MarginAsset - MarginLoan + futuresAsset + futuresUnrealPnL) * assetIndexPrice) | Marjin ve Vadeli İşlemler hesapları da dahil olmak üzere tüm Portföy Marjini hesaplarının düzeltilmiş net değerlerinin toplamı |
∑MM | ∑Sürdürme Marjini =∑ Vadeli İşlemler Sürdürme Marjini*Varlık Endeks Fiyatı + ∑Marjin Sürdürme Marjini*Varlık Endeks Fiyatı | ∑MM, Portföy Marjin Hesabındaki tüm varlıklardaki Sürdürme Marjinlerinin toplamıdır |
∑futuresMM | ∑futuresMM = ∑futuresMM_UM + ∑futuresMM_CM futuresMM_UM = |MMR * Position * MarkPrice| - cum futuresMM_CM = |MMR * Notional| = |MMR * Amount* contract multiplier| - cum | Toplam Sürdürme Marjini tutarı veya hesapta tutulan tüm Vadeli İşlemler pozisyonlarının marjin seviyelerini sürdürmek için gerekli olan marjin tutarı (USD cinsinden). |
∑MarginMM | ∑MarginMM = ∑ (Borç * MMR) Sürdürme Marjini Oranı (MMR), seçilen kaldıraca bağlı olarak değişir:*
*Binance, gerekirse bu rakamları değiştirme hakkını saklı tutar. Bu değişiklikler kullanıcılara bildirilecektir. | Toplam Sürdürme Marjini tutarı veya hesapta tutulan tüm Çapraz Marjin pozisyonlarının marjin seviyelerini sürdürmek için gerekli olan marjin tutarı (USD cinsinden). |
OpenLoss | OpenLoss = ∑qty * price * min(0, side * (collateralRateA - collateralRateB)) Burada:
| Açık Zarar, teminat oranı yüksek bir varlığın teminat oranı düşük bir varlıkla takas edilmesini içeren açık Çapraz Marjin emirleri olduğunda uniMMR hesaplamasında dikkate alınan Net Değerdeki düşüşü ifade eder. |
3. Birleştirilmiş Hesap Düzeltilmiş Net Değer nasıl hesaplanır?
- Aday gösterilen Vadeli İşlemler Hesaplarınızın hesap bakiyeleri
- Her bir USDⓈ-M Vadeli İşlemler ve COIN-M Vadeli İşlemler pozisyonunuzda gerçekleşmemiş kârlardan (varsa) tüm gerçekleşmemiş zararların (varsa) çıkarılması sonucunda kalan tutar
- Çapraz Marjin Hesabınızdaki Varlıkların Toplam Değerinden Yükümlülükleriniz ve Ödenmemiş Masrafların Toplamının çıkarılması sonucunda kalan tutar
- Teminat oranı yüksek bir varlığın teminat oranı düşük bir varlıkla takas edilmesini içeren açık Çapraz Marjin pozisyonları olduğunda, Net Değerdeki düşüşten kaynaklanan açık zarar nedeniyle tüm ayarlamalar.
4. MaxWithdraw Nedir?
5. MaxLoan Nedir?
MaxLoan = max(min (virtualMaxLoan / assetIndexPrice, Max_Borrow-Current Loan, 0)
6. Marjin çağrıları ve likidasyon ne zaman gerçekleşir?
uniMMR Aralığı | İlgili Durum |
uniMMR > 1,5 | Serbestçe alım satım yapabilirsiniz. |
1,2 < uniMMR ≤ 1,5 | USDⓈ-M Vadeli İşlemler, COIN-M Vadeli İşlemler veya Çapraz Marjin Hesabınıza fon transfer etmeniz, Marjin Borcunuzu geri ödemeniz veya Vadeli İşlemler pozisyonlarınızı düşürmeniz için bir hatırlatma alırsınız. |
1,05 < uniMMR ≤ 1,2 | Sistem, yeni emirleri kabul etmeyi reddeder. Binance, yeni Emri Azalt pozisyonlarını kabul etmeye devam edecektir. Marjin seviyelerini artırmanıza izin verilmez. |
1 < uniMMR ≤ 1,05 | Likidasyon gerçekleşir. Binance bir likidasyon bildirimi gönderir. |
- Binance Portföy Marjini Moduna Giriş
- Binance'te Portföy Marjini Modu Nasıl Etkinleştirilir?
- Binance Hesabınız ve Alım Satım Arayüzünüzden Portföy Marjini Verilerini Nasıl Görüntüleyebilirsiniz?
- Binance Portföy Marjini Alım Satım Kuralları
- Binance Portföy Marjini Hesabında Likidasyonun İşleyişi Nasıldır?
- Binance Portföy Marjini Modu Emir Mantığı
- Binance Portföy Marjini Modunda Otomatik Fon Transferi İşlevleri ve Masraf Oranları
- Binance Portföy Marjini Modu Tarafından Desteklenen Teminat ve Oranlar
- Binance Portföy Marjini API'si
- Binance Portföy Marjini Hüküm ve Koşulları
Emir | İşlem Çifti | Yön | collateralRateA | collateralRateB | Qty | Fiyat |
1 | BTCUSDT | ALIŞ | 0,99 | 0,95 | 0,1 | 40,005 USDT |
2 | ETHUSDT | SATIŞ | 0,99 | 0,95 | 0,2 | 2.101 USDT |
1. OpenLoss nasıl hesaplanır?
- qty, baz varlığın miktarıdır
- collateralRateA, karşıt varlığı ifade eder
- coletheralRateB ise baz varlığı ifade eder
- Satış için "side" = 1 ve alış için "side" = -1.
- Emir 1 için openLoss = 0,1 x 40,005 * min(0, -1*(0,99 - 0,95)) = - 160,02 USDT
- Emir 1 için openLoss = 0,2 * 2,02 * min(0, 1*(0,99 - 0,95)) = 0 USDT
2. Çapraz Marjin Hesabı için Net Değer, Başlangıç Marjini ve Sürdürme Marjini nasıl hesaplanır?
Varlık | Marjin Varlığı | Marjin Borcu | Net Değer = MarginAsset - MarginLoan | Margin IM | Marjin Sürdürme Marjini |
USDT | 4.000,5 | 0 | 4.000,5 | 0 | 0 |
BTC | 0,1 | 0,04 | 0,06 | 0,02 | 0,004 |
ETH | 20 | 15 | 5 | 7,5 | 1,5 |
- USDT: Çapraz Marjin MM = 0
- BTC: Çapraz Marjin MM = 0,004
- ETH: Çapraz Marjin MM = 1,5
3. USDⓈ-M ve COIN-M Vadeli İşlemler hesapları için Net Değer, Başlangıç Marjini ve Sürdürme Marjini nasıl hesaplanır?
Sözleşme Tipi | USDⓈ-M | COIN-M | |
İşlem Çifti | BTCUSDT_PERP | BTCUSDT_20220624 | BTCUSD_PERP |
Varlık | USDT | USDT | BTC |
Cüzdan bakiyesi | 1.999,5 USDT | 0,1 BTC | |
Sürdürme Marjini Oranı dilimi | %0,5 | %0,5 | %0,5 |
Kaldıraç | 10 kat | 10 kat | 10 kat |
IMR | %10 | %10 | %10 |
Pozisyon miktarı | 0,05 BTC | 0,04 BTC | 10.000 USD |
Pozisyon tarafı | kısa | uzun | uzun |
Giriş Fiyatı | 52.000 USDT | 52.350 USDT | 50.000 BTC |
Gösterge Fiyatı | 40.000 USDT | 42.000 USDT | 40.000 BTC |
Gerçekleşmemiş PNL | 600 USDT | -414 USDT | -0,05 BTC |
Sözleşme | Net Değer | IM Hesaplaması* | IM Sonucu | MM Hesaplaması | MM Sonucu |
USDⓈ-M | |||||
BTCUSDT_PERP | 1.999,5 + 186 = 2.185,5 USDT | 0,05 BTC * 40.000 USDT/BTC * %10 (IMR) | 200 USDT | 0,05 BTC * 40.000 USDT * %0,5 (MMR dilimi) | 10 USDT |
BTCUSDT_20220624 | 0,04 BTC * 42.000 USDT/BTC * %10 (IMR) | 168 USDT | 0,04 BTC * 42.000 USDT * %0,5 (MMR dilimi) | 8,4 USDT | |
COIN-M | |||||
BTCUSD_PERP | 0,05 BTC | 10.000 USD * %10 (IMR) / 40.000 USDT/BTC | 0,025 BTC | 10.000 USDT * %0,5 (MMR dilimi) / 40.000 USD | 0,00125 BTC |
4. Her bir varlık için Birleştirilmiş Hesap Düzeltilmiş Net Değer ve Birleştirilmiş Sürdürme Marjin Tutarı nasıl hesaplanır?
Coin | Varlık Endeks Fiyatı | Teminat Oranı | Birleştirilmiş Düzeltilmiş Net Değer | OpenLoss | Birleştirilmiş Başlangıç Marjini Tutarı | Birleştirilmiş Sürdürme Marjini Tutarı |
USDT | 1,001 | 0,99 | 2.185,5 + 4.000,5 = 6.186 | 160,02 | 200 + 168 = 368 | 10 + 8,4 = 18,4 |
BTC | 40.000 | 0,95 | 0,06 + 0,05 = 0,11 | 0,02 + 0,025 = 0,045 | 0,004 + 0,00125 = 0,00525 | |
ETH | 2.100 | 0,95 | 5 | 7,5 | 1,5 |
5. Birleştirilmiş Hesap Sürdürme Marjini Oranı (uniMMR) nasıl hesaplanır?
Şu formülü unutmayalım: uniMMR = ∑adjustedEquity /∑MM
- Öncelikle, Birleştirilmiş Hesap Düzeltilmiş Net Değeri (∑adjustedEquity) hesaplayalım:
- Ardından da Birleştirilmiş Sürdürme Marjini Tutarını (∑MM) hesaplayalım:
- Artık uniMMR'yi hesaplayabiliriz:
6. maxWithdraw nasıl hesaplanır?
- Birleştirilmiş Başlangıç Marjini Tutarı = (368 * 1.001) + (0,045 * 40.000) + (7,5 * 2.100) = 17.918,368
- Sanal Kullanılabilir Bakiye = Birleştirilmiş Hesap Düzeltilmiş Net Değeri - sum(Başlangıç Marjini) = 2.206,712
- Portföy Marjini hesabında USDT için MaxWithdraw =max(min(margin free asset, virtual available balance / asset index price / collateral rate), 0) = max(min(0, 2.206,712 / 1,001 / 0,99), 0) = max(min(0, 2.226,77), 0) = 0
- Kullanıcı A'nın ayrıca USDⓈ-M Portföy Marjin Hesabında 1.999,5 USDT olduğunu da lütfen unutmayın. Kullanıcı A önce fon toplamayı yapmış olsaydı, 1.999,5 USDT Portföy Marjini Hesabına transfer edilmiş olurdu. Bu durumda A Kullanıcısının Portföy Marjini Hesabındaki USDT için maxWithdraw = max(min(1.999,5, 2.226,77),0) = 1.999,5 USDT
7. maxLoan tutarı nasıl hesaplanır?
- Kaldıraç: 3 kat
- virtualAvailable balance: 4.413,424 USDT
- Kullanıcının BTC için maxBorrowable değeri = 10