Я, типичный хомяк, на профессора не претендую. Пытаюсь разбираться во всём на собственном опыте. И делюсь тут результатами.
Кратко по терминам, если кто не знает.
Капитализация - это метрика, условная стоимость актива, если его продать по текущей цене. Сама капитализация к ценообразованию не имеет никакого отношения.
Ликвидность - простыми словами это сколько живых денег в крипте. То есть, на какую сумму можно продать монет по рыночной цене.
Допустим ликвидность монеты 100 денег. У меня кол-во монет по текущей цене на 1000 денег. Если я делаю рыночный ордер на продажу, то будет продано только на 100 денег. Остальные 900 зависнут в ожидании поступления денег от новых покупок.
Цена монеты, в идеальных условиях определяет рынок. Кто-то покупает, кто-то продаёт. В этих условиях цена будет та, где есть средний спрос на эту монету. Но, на биржах есть ещё такой регулятор, как маркет мейкер. Можно с уверенность сказать, что цену определяет именно он. Грубо говоря, один человек диктует всем участникам, какая будет актуальная цена на сейчас.
Как это работает:
Я сделал монету. Участников торгов нет. Стартовая цена монеты 1 деньга. Количество выпущенных монет 1 млн. Капитализация = 1млн. Ликвидность = 0.
Я делаю покупку рыночным ордером на 105 денег. Цена закупки 1. Количество купленных монет 105. Капитализация = 1млн. Ликвидность = 105 денег. Страно, почему нет роста цены, есть же покупка. Тут все просто, нет маркет мейкера, который бы делал движение.
Тот же пример, только с маркет мейкером, который имитирует спрос и предложение. Я делаю покупку на те-же 105 денег. Только в этот раз, после каждой проданной мне монеты, маркет мейкер будет повышать цену на 1. Итого я купил 14 монет. Новая цена = 14. Капитализация = 14 млн. Ликвидность = 105. На графике появляется зелёная свеча вверх с 1 до 14.
Если я продам все 14 монет, то всё происходит также, только наоборот. Цена падает с 14 до 1. Капитализация = 1млн. Ликвидность = 0.
Как это работает в живую, можно проверить самому. Регистрируемся на биржах с мем монетами. Создаём свою монету. Фиксируем показатели: цена, капитализация и ликвидность. Покупаем свою же монету. Фиксируем показатели. Продаём монету. Фиксируем показатели и сравниваем. Всё произойдёт именно так, как я отписал выше. Так как сам проверял. Создал свою монету DESTINO на SOL и проверил. Это не реклама монеты! Кто знает как проверять, можете зайти и увидеть мои тесты. Всё о чем пишу, всё из личного опыта.
Маркет мейкер нужный, чтоб делать движение в монете. Когда надо он скупает монеты или продаёт, задаёт цену монете. Но, тот кто контролирует маркет майкер, тот контролирует цену этой монеты. В "тёмных" руках это сильный инструмент мошенника.
Цена монеты не отражает живой рынок купли-продажы, так как цену контролирует маркет-майкер.
Маркет майкер никогда не торгует в убыток. Идеальный маркет майкер торгует в 0. Но, обычно их делают так, чтоб он всегда работал в прибыль.
Работу маркет майкера увидеть очень легко. Его свечки самые длинные и с конкретным интервалом времени. Например каждые 30 минут или каждый час и т.д.
Линии сопротивления. Есть две линии сопротивления - это верхняя и нижняя, относительно текущей цены. Верхняя это выставленные лимитные ордера на продажу. Нижняя это выставленные лимитные ордера на покупку. Тут всё просто, купить дешевле и продать дороже.
Как маркет майкер пампит монету. Режим этот включают те, кто его контролирует. На примере монеты APE. У монеты были линии сопротивления. Чтоб пробить такую линию наверх, необходимо выкупить все ордера на продажу. Если там общая сумма допустимая, не выходит за рамки бюджета, то маркет мейкер это делает сам. Если там сумма большая, то идёт раскачка публики, создаётся ажиотаж, чтоб участники рынка помогали выкупать эти ордера. Когда линия сопротивления пробита, то дальше нет препятствий. Задача маркет мейкера с интервалом времени делать большие зелёные свечки.
Эти процессы не происходят незаметно. На такое всегда реагируют торговцы монет. Кто-то закупается на споте. Кто-то на фьючах. Каждая такая сделка идёт в плюс ликвидности. Периодически он делает крупные продажи, пускает длинные красные свечи. Это делается по двум причинам: фиксировать прибыль и брить лонгистов. Так же пускает длинные зелёные свечи, чтоб брить шортистов.
Успешный памп считается, когда в монету привлекли много ликвидности. Когда заканчивается памп, то маркет мейкер уже полностью распродался и не делает новых покупок. И начинается фаза, когда те кто закупились перед пампом, начинают продавать свои монеты мелкими частями.
В этот момент у монеты начинается сильная волантильность с движением вниз. То есть, заканчивается искусственный памп и начинается живой рынок купли-продажи.
Ещё замечал моменты, когда включают маркет мейкер для бритья фьючей. Биржа же не может работать себе в убыток.
Вариант кита я исключаю полностью. Ну, логично подумать. Нам на каждом шагу рассказывают, что покупать на хайях нельзя. Напримере той же APE, пришёл кит, на хаях вложил $100 млн, чтоб об него разгрузились все. Цена монеты взлетела и кит в убытке, сидит и ждет 20 лет, когда будет альтсезон. Ну, это бред. Такие люди всегда покупают малыми частями перед пампом, и потом продают малыми частями после пампа. Разгружаются за счёт тех, кто вкладывал свои деньги во время пампа. Чтоб не попадать в такие ловушки, необходимо не быть жадный и фиксировать свою прибыль во время.
Крипта - это стандартная финансовая пирамида. Кто первый купил перед пампом, тому повезло ;) Главное успеть продать перед дампом. Только активная спекуляция. Я не рассматриваю крипту, как инвестиции на долгий срок.
Любая критпо монета может взлететь или упасть. И это решают те, кто контролируют маркет мейкер. Именно они задают ценовой диапазон, в котором будет торговаться монета.
Эти люди, никогда не будут в убытках. Они хорошо знают математику. И отлично видят суммы ликвидности в монете. Только они принимают решение о росте цены, чтоб собрать ликвидность и забрать её себе. Когда они это сделают, то цены на монеты упадут глубоко вниз, по законам математики.
Фиксация прибыли - это когда фиат пришёл тебе на карту.
Хомяки, фиксируйтесь чаще, чтоб не остаться без шерсти ;)
